Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsWhen Indien jy oefen jou voorraad opsies S tock opsies waarde juis omdat hulle 'n opsie. Die feit dat jy 'n uitgebreide hoeveelheid tyd om te besluit of en wanneer om jou werkgewers voorraad aan te koop teen 'n vaste prys moet groot waarde het. Dis hoekom hierdie beursgenoteerde voorraad opsies word hoër as die bedrag waarmee die prys van die onderliggende aandeel oorskry die uitoefeningsprys gewaardeer (sien Hoekom Werknemer Stock Options is meer waardevol as die beurs verhandeld Stock Options vir 'n meer gedetailleerde verduideliking). Jou voorraad opsie verloor sy opsie waarde die oomblik dat jy oefen nie omdat jy nie meer buigsaamheid rondom wanneer en as jy moet uitoefen het. As gevolg hiervan baie mense wonder wanneer dit sin maak om 'n opsie uit te oefen. Belastingkoerse Ry die besluit vir Oefening Die belangrikste veranderlikes om te oorweeg wanneer jy moet besluit wanneer om jou voorraad opsie uit te oefen is belasting en die bedrag van die geld wat jy bereid is om in gevaar te stel nie. Daar is drie soorte belasting wat jy moet in ag neem wanneer jy jou Incentive Stock Options (die mees algemene vorm van werknemer opsies) uit te oefen: alternatiewe minimum belasting (AMT), gewone inkomstebelasting en die veel laer langtermynkapitaalgroei KWB. Jy is geneig om 'n AMT aangaan as jy jou opsies uit te oefen nadat hulle billike markwaarde bo jou uitoefeningsprys gestyg, maar jy hoef dit nie te verkoop. Die AMT jy waarskynlik aangaan sal die federale AMT belastingkoers van 28 keer die bedrag waarmee jou opsies waardeer op grond van hul huidige markprys wees is (jy betaal slegs staat AMT op 'n vlak van inkomste min mense sal toegang). Die huidige markprys van jou opsies word bepaal deur die deur jou maatskappy se direksie as jou werkgewer is private versoek mees onlangse 409A evaluering (sien die rede Aanbod Briewe Moenie Sluit 'n trefprys vir 'n verduideliking van hoe 409A appraisals werk) en die publiek markprys post IPO. Jou voorraad opsie verloor sy opsie waarde die oomblik dat jy oefen nie omdat jy nie meer buigsaamheid rondom wanneer en as jy moet uitoefen het. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van 20,000 opsies om te koop jou werkgewers gewone aandele teen 2 per aandeel, die mees onlangse 409A beoordeling waardes jou gewone aandele teen 6 per aandeel en jy oefen 10,000 aandele dan sal jy skuld 'n AMT van 11200 (10000 x 28 x (6 8211 2)). As jy dan hou jou uitgeoefen opsies vir ten minste een jaar voordat jy dit verkoop (en twee jaar nadat hulle toegestaan is) dan sal jy 'n gekombineerde federale-plus-state-marginale-langtermyn-kapitaal-winste belasting-koers betaal van net 24.7 op die bedrag wat hulle waardeer meer as 2 per aandeel (as jy 255,000 verdien as 'n paartjie en woon in Kalifornië, asook die mees algemene geval vir Wealthfront kliënte). Die AMT jy betaal sal word gekrediteer teen die belasting wat jy skuld wanneer jy jou uitgeoefen voorraad te verkoop. As ons aanneem dat jy uiteindelik verkoop jou 10,000 aandele vir 10 per aandeel dan jou gekombineer langtermyn kapitaalwinsbelasting sal wees 19760 (10000 aandele x 24,7 x (10 8211 2)) minus die 11200 voorheen betaal AMT, of 'n netto 8560. Vir 'n volledige uiteensetting van hoe die alternatiewe minimum belasting werk, kan jy sien die verbetering van belasting Resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 1. As jy enige van jou opsies don8217t oefen totdat jou maatskappy kry verkry of gaan openbare en jy verkoop dadelik dan sal jy betaal gewone inkomste belasting tariewe op die bedrag van die wins. As jy 'n getroude Kalifornië paartjie wat gesamentlik verdien 255,000 (weer, Wealthfronts gemiddelde kliënt), jou 2014 gekombineer marginale staats-en federale gewone inkomste belastingkoers sal wees 42.7. As ons dieselfde uitkoms te aanvaar as in die voorbeeld hierbo, maar jy wag om uit te oefen tot jy die dag verkoop (dit wil sê 'n dieselfde dag oefening) dan sal jy skuld gewone inkomstebelasting van 68.320 (20.000 x 42,7 x (10 8211 2)). Dis 'n baie meer as in die vorige langtermyn kapitaalwinsbelasting geval. 83 (b) verkiesings het enorme waarde wat jy sal geen belasting verskuldig ten tye van oefening as jy jou voorraad opsies uit te oefen wanneer hulle billike markwaarde gelyk aan hul uitoefeningsprys is en jy 'n lêer 'n vorm 83 (b) verkiesing betyds. Enige toekomstige waardering sal belas word teen langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe as jy jou voorraad te hou vir meer as 'n jaar ná oefening en twee jaar plaas datum-of-toekenning voordat dit verkoop word. As jy in minder as een jaar te verkoop, dan sal jy belas word teen gewone inkomste belasting. Die belangrikste veranderlikes om te oorweeg om te besluit wanneer om jou voorraad opsie uit te oefen is belasting en die bedrag geld wat jy bereid is om in gevaar te stel nie. Die meeste maatskappye bied u die geleentheid om jou voorraad opsies vroeë oefen (dit wil sê voordat hulle ten volle gevestigde). As jy besluit om jou maatskappy te verlaat voordat dit ten volle gevestigde en jy vroeg-uitgeoefen al jou opsies dan jou werkgewer sal terug te koop van jou ongevestigde voorraad by jou uitoefeningsprys. Die voordeel vir vroeë uitoefening van jou opsies is dat jy die klok begin te kwalifiseer vir 'n lang termyn kapitaalwins behandeling vroeër. Die risiko is dat jou maatskappy nie die geval slaag en jy is nog nooit in staat om jou voorraad te verkoop ten spyte van die geld het belê om jou opsies uit te oefen (en dalk betaal het AMT). Die scenario's waar dit sin maak vir Oefening Vroeë Daar is waarskynlik twee scenario's waar vroeë uitoefening sin: Vroeg in jou verblyfreg as jy 'n baie vroeë werknemer of Sodra jy het 'n baie hoë mate van vertroue jou maatskappy gaan 'n groot sukses wees en jy het 'n paar spaar jy bereid is om te waag nie. Vroeë Werknemer Scenario Baie vroeg werknemers word gewoonlik uitgereik voorraad opsies teen 'n uitoefeningsprys van pennies per aandeel. As you8217re gelukkig genoeg is om te wees in hierdie situasie dan jou totale koste uit te oefen al jou opsies kan wees net 2000 tot 4000, selfs as jy is uitgereik 200,000 aandele. Dit kan 'n ton van sin maak om al jou aandele uit te oefen voordat u werkgewer nie sy eerste 409A evaluering as jy werklik kan bekostig om soveel geld te verloor. Ek moedig altyd vroeg werknemers wat hul voorraad onmiddellik uit te oefen om te beplan op die verlies van al die geld wat hulle belê het. Maar as jou maatskappy slaag dan die bedrag van belasting wat jy red, sal enorm wees. Hoë waarskynlikheid van sukses Sê julle werknemer nommer 80 en 100, is youve iets op die einde van 20,000 opsies teen 'n uitoefeningsprys van 2 per aandeel uitgereik, jy oefen al jou aandele en jou werkgewer versuim. Dit sal vreeslik moeilik om beide finansieel en sielkundig herstel van daardie 40,000 verlies (en die AMT jy waarskynlik betaal) wees. Om hierdie rede het ek raai net oefen opsies teen 'n uitoefeningsprys bo 0,10 per aandeel as jy absoluut seker jou werkgewer gaan om suksesvol te wees. In baie gevalle is dit dalk nie totdat jy regtig glo dat jou maatskappy is gereed om te gaan openbaar. Die optimale tyd om te oefen is wanneer jou maatskappy lêers vir 'n beurs Vroeër in hierdie post verduidelik ek dat uitgeoefen aandele kwalifiseer vir die baie laer langtermyn kapitaalwinsbelasting koers as hulle is gehou vir meer as 'n jaar ná die oefening en jou opsies toegestaan meer as twee jaar voor die verkoop. In die hoë waarskynlikheid van sukses scenario nie die geval is dit sin maak om meer as 'n jaar uit te oefen in die opmars van wanneer jy eintlik kan verkoop. Om die ideale tyd om te oefen wat ons nodig het om terug te werk van wanneer jou aandele is waarskynlik vloeistof en ter waarde van om te wees wat jy sal vind op 'n billike prys te vind. Werknemer aandele is tipies beperk word verkoop vir die eerste ses maande na 'n maatskappy openbare gegaan. Soos ons verduidelik in die een dag na Vermy verkope van jou onderneming voorraad. 'n maatskappy se aandele gewoonlik verhandel af vir 'n tydperk van twee weke tot twee maande na die voorgemelde ses maande onderskrywing toesluit vrygestel. Daar is gewoonlik 'n tydperk van drie tot vier maande vanaf die tyd 'n maatskappy lêers sy aanvanklike registrasie verklaring openbaar te gaan openbaar met die SEC totdat sy voorraad ambagte. Dit beteken dat jy waarskynlik nie verkoop vir ten minste 'n jaar na die datum van jou maatskappy lêers 'n registrasie verklaring met die SEC te gaan openbaar (vier maande wag om openbare ses maande toesluit gaan twee maande wag vir jou voorraad te herstel) is. Daarom sal jy die minimum likiditeitsrisiko te neem (dit wil sê jou geld vasgebind die minste hoeveelheid tyd sonder om te verkoop) as jy oefening hoef totdat jou maatskappy vir jou vertel dit het in bewaring gehou vir 'n beurs. Ek moedig altyd vroeg werknemers wat hul voorraad onmiddellik uit te oefen om te beplan op die verlies van al die geld wat hulle belê het. Maar as jou maatskappy slaag dan die bedrag van belasting wat jy red, sal enorm wees. In ons post, Wen VC strategieë om jou te help verkoop Tech IPO Stock. ons aangebied eie navorsing wat gevind vir die grootste deel net maatskappye wat drie noemenswaardige kenmerke bo hul IPO prys post-toesluit-release verhandel uitgestal (wat moet groter wees as jou opsies huidige markwaarde voor die IPO wees). Hierdie eienskappe sluit in die vergadering van hul pre-IPO verdienste leiding te gee oor hul eerste twee verdienste oproepe, bestendige groei inkomste en die uitbreiding van grense. Op grond van hierdie bevindinge, moet jy eers vroeg uit te oefen as jy is hoogs vertrou jou werkgewer kan voldoen aan al drie vereistes. Hoe hoër jou vloeibare netto waarde, hoe groter is die tydsberekening risiko wat jy oor wanneer om te oefen kan neem. Ek don8217t dink jy kan bekostig om die risiko om jou voorraad opsies uit te oefen voor jou maatskappy lêers te openbaar gaan as jy net die moeite werd 20.000. My raad verander as you8217re werd 500,000. In daardie geval kan jy beter kan bekostig om 'n bietjie geld te verloor, so oefen 'n bietjie vroeër as jy is oortuig jou maatskappy gaan hoogs suksesvol te wees (sonder die voordeel van 'n beurs registrasie) kan sin maak. Oefening vroeër waarskynlik beteken 'n laer AMT omdat die huidige markwaarde van jou voorraad laer sal wees. Oor die algemeen Ek raai mense meer as 10 van hul netto waarde nie te waag as hulle wil veel eerder as die IPO registrasiedatum oefen. Die verskil tussen die AMT en langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe is nie naastenby so groot soos die verskil tussen die lang termyn kapitaalwinsbelasting koers en die gewone inkomste belastingkoers. Die federale AMT koers is 28, wat min of meer dieselfde as die gekombineerde marginale langtermyn kapitaalwinsbelasting koers van 28.1. In teenstelling gemiddeld Wealthfront kliënt betaal tipies 'n gekombineerde marginale staats-en federale gewone inkomste belastingkoers van 39,2 (sien verbetering belaste resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 1 vir 'n skedule van die federale gewone inkomste belasting tariewe). Daarom is jy nie van plan om meer te betaal as die langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe as jy vroeg uit te oefen (en dit sal kry krediet teen die belasting wat jy betaal wanneer jy uiteindelik verkoop jou stock), maar jy moet nog steeds om te kom met die kontant om dit te betaal , wat dalk nie die risiko werd wees. Vra die hulp van 'n professionele Daar is 'n paar meer gesofistikeerde belasting strategieë wat jy kan oorweeg voordat jy publieke maatskappy voorraad wat ons in die verbetering van belaste resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 3. maar ek sou my besluit om die raad te vereenvoudig uiteengesit oefen bo as you8217re net oorweeg te oefen private maatskappy voorraad gesê. Neer op eenvoudigste terme: Slegs vroeë oefen as jy 'n vroeë werknemer of jou maatskappy is oor te gaan openbaar. In elk geval sterk raai ons jou 'n groot belasting rekenmeester wat ervaar word met voorraad opsie oefening strategieë om jou te help dink deur jou besluit voor 'n beurs te huur. Dit is 'n besluit you8217re nie van plan om baie dikwels en dit is nie die moeite werd om verkeerd te maak. Die inligting vervat in die artikel inligting is slegs vir algemene inligting doeleindes, en moet nie beskou word as 'n belegging advies. Hierdie artikel is nie bedoel as belastingadvies, en Wealthfront verteenwoordig nie op enige wyse wat die hierin beskryf uitkomste sal lei tot 'n bepaalde belasting gevolg. Voornemende beleggers moet verleen met hul persoonlike belasting adviseurs met betrekking tot die belastinggevolge gebaseer op hul besondere omstandighede. Wealthfront aanvaar geen verantwoordelikheid vir die belastinggevolge vir enige belegger van 'n transaksie. Finansiële raadgewende dienste word slegs verskaf vir beleggers wat Wealthfront kliënte geword. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Related Posts: Oor Andy Rachleff Andy is Wealthfronts medestigter en sy eerste hoof uitvoerende beampte. Hy is nou dien as voorsitter van Wealthfronts raad en maatskappy ambassadeur. 'N medestigter en voormalige Algemene Partner van waagkapitaal maatskappy Maatstaf Capital, Andy is op die fakulteit van die Stanford Graduate School of Business, waar hy 'n verskeidenheid van kursusse op tegnologie entrepreneurskap. Hy dien ook op die raad van trustees van die Universiteit van Pennsylvania en die vise-voorsitter van die skenking beleggingskomitee. Andy verdien sy BS aan die Universiteit van Pennsylvania en sy M. B.A. van Stanford Graduate School of Business. Vrae epos knowledgecenterwealthfront Maak kontak met usExercising voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om voorsiening te maak die voorraad te waardeer en te sorg dat jou wins, kan nie baie mense staan om te wag so lank. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 ETOptions oefening sal my makelaar outomaties opsies wat verval in-die-geld Elke makelaars het 'n prosedure soos uiteengesit in jou rekening ooreenkoms vorms uit te oefen. Kliënte moet vertroud wees met hierdie prosedures wees. Die opsiehouer kan altyd instruksies aan hul makelaar met betrekking tot die vraag of te oefen of uit te oefen nie. 'N kliënt kan besluit 'n in-die-geld opsie in sommige gevalle uit te oefen nie. Dit is die beste om 'n verstandhouding met jou makelaar op werklike proses het. Hulle kan 'n vonnis vir outomaties te oefen kliënt bestellings drumpel het. OCC gebruik die 0,01 drumpel vir die posisies van die skoonmaak lede as 'n administratiewe gerief nie, maar jou firma kan 'n ander drumpel het. Hier is 'n beskrywing van die proses: OEFENING by uitsondering quotExercise deur exceptionquot is 'n administratiewe proses wat gebruik word deur OCC tot die uitoefening van verval opsies wat deur die skoonmaak van lede te bespoedig. In hierdie proses, OCC uitoefen opsies wat in-die-geld deur die gespesifiseerde drumpel bedrae, tensy die skoonmaak lid dien instruksies hierdie opsies uit te oefen nie. quotExercise deur exceptionquot is 'n proses gerief uitgebrei na OCC skoonmaak lede, wat hulle verlig van die operasionele las van die aangaan individuele opdragte oefening vir elke opsie kontrak. Dit is belangrik om daarop te let quotexercise by uitsondering is 'n proses tussen OCC en sy skoonmaak lede en is nie bedoel om die behoefte aan kliënte te oefen instruksies te kommunikeer om hul makelaars te voorkom: quotThe oefening drempels bepaal in Reël 805 (d) en elders in die reëls is deel van die deur die Korporasie gestig om die verwerking van oefeninge van verval opsies te bespoedig deur die skoonmaak van lede administratiewe prosedures, en is nie bedoel om te dikteer aan die skoonmaak van lede wat posisies in kliënte rekeninge moet of moet exercised. quot (Reël 805, interpretasie 0,02) Verval opsies onderwerp uit te oefen by uitsondering gebruik die volgende drempels te oefen aktiveer: Equity opsies: 0,01 per kontrak in-die-geld in die kliënt se rekening 0,01 per kontrak in-die-geld in vaste en mark maker rekeninge. Indeks opsies: 0,01 per kontrak in-die-geld in alle vorme rekening. Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die sluitingsprys van die onderliggende sekuriteit te bepaal of verval opsies in-die-geld of nie. Individue soms verkeerdelik verwys na die quotexercise deur exceptionquot prosedure vir verstryk opsies as quotautomatic exercise. quot Dit is belangrik om daarop te let quotexercise deur exceptionquot altyd laat 'n OCC skoonmaak lid om 'n keuse maak om 'n opsie wat in-die-geld deur die oefen oefening drempelbedrag of meer, of om 'n opsie wat nie die oefening drempelbedrag bereik oefen. Die oefening drumpel bedrae wat in quotexercise deur exceptionquot sneller quotautomaticquot oefening slegs in die afwesigheid van stryd opdrag van die skoonmaak van lid. Omdat die reg van keuse altyd betrokke by quotexercise by uitsondering, quot oefening onder hierdie prosedures is nie streng gesproke quotautomatic. quot om die potensiaal MINIMALISEER vir foute klante behoort te kommunikeer met hul makelaar of die skoonmaak LID uitdruklik opdrag uit te oefen, oefen of nie , ENIGE verval opsiekontrak. Was hierdie inhoud nuttig Wanneer sal ek toegeskryf word aan 'n bedekte oproep (lang voorraad kort oproep) waar die koopopsie kort is nou in-die-geld Daar is geen definitiewe manier om vas te stel as die opsiehouer 'n opsie sal uitoefen. 'N belegger kan kyk na die premie van 'n koopopsie om waarskynlikheid van vroeë opdrag bepaal. 'N opsies premie bestaan uit twee dele: intrinsieke waarde en tydwaarde. Intrinsieke waarde is die bedrag waarmee 'n opsie is in-die-geld. Tydwaarde is die premie bedrag van meer as die werklike waarde. As die opsiehouer 'n opsie vroeë uitoefen, verbeur hulle enige tyd waarde geprys in die opsie. Dit is een rede dat 'n opsiehouer 'n opsie nie vroeg kan uitoefen. 'N opsie skrywer moet die perspektief van die opsiehouer oorweeg. Die opsiehouer maak waarskynlik sy of haar besluit om uit te oefen of te verkoop die opsie op die mees winsgewende uitkoms. Die volgende voorbeeld illustreer hierdie punt: Stock XYZ verhandel tans teen 32,80. 'N Oproep opsie met 'n staking van 32,50 wat verstryk oor twee weke verhandel tans teen 1.10. Die opsie is in-die-geld deur 0.30 (32,80 minus 32,50). Die tydwaarde vir die opsie is 0.80 (1.10 premie minus 0.30 in-die-geld bedrag). As 'n belegger oefeninge hul oproep en onmiddellik verkoop die voorraad, die wins is 0.30 (voor kommissies): die 32,80 voorraad verkoopprys minus die 32.50 trefprys. Aan die ander kant, kan die belegger die opsie by 1.10 verkoop. Deur die opsie uitoefen, die belegger verbeur die opsies tydwaarde van 0.80. In die voorbeeld hierbo, indien die belegger wil die eienaar van die onderliggende aandeel, die keuse om die opsie te verkoop en gebruik die opsie voortgaan om te koop die onderliggende aandeel dalk die meer winsgewende alternatief wees. Ten slotte, OCC ken lukraak oefening kennisgewings om sy skoonmaak lede wat op sy beurt hul kliënte te wys. Vra jou makelaars hoe dit ken opdragte. Was hierdie inhoud nuttig Ek het 'n kalender oproep verspreiding, en die oproep wat ek verkoop is nou in-die-geld. Sal my makelaars uit te oefen op die lang kant van my versprei om aflewering verpligtinge na te kom as die kort oproep uitgeoefen Hulle kan as youve hierdie bespreek met hulle. As jou plan is om jou voorraad lewering verpligting deur die uitoefening van jou lang oproep, bespreek dit met jou makelaar en gee jou makelaars oefening instruksies vir die lang oproep. As die ex-datum vir 'n dividend benaderings, is daar verhoogde waarskynlikheid dat noem houers sal in-die-geld oproepe uit te oefen. Omdat oproep houers poog om 'n dreigende dividend te vang deur die uitoefening van mag 'n oproep skrywers kanse opdrag verhoog as die ex-datum vir 'n dividend op die onderliggende sekuriteit nader. Hier is meer deur die neem van ons aanlyn, Inleiding tot die verspreiding van die klas. Was hierdie inhoud nuttig As ek lank 'n in-die-geld 'n beroep op 'n voorraad wat ex-dividend gaan môre en ek opdrag gee my makelaar om die oproep te oefen voor die einde van vandag, sal ek ontvang die dividend Wanneer sal die makelaars krediet aandele aan my rekening so, wat gebeur in die omgekeerde geval waar ek kort 'n koopopsie en 'n opsiehouer versoeke uit te oefen op die dag voor die onderliggende gaan ex-dividend Soos genoem in Hoofstuk III van die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options, 'n oproep houer geregtig om die dividend as hulle die opsie voor die ex-dividend datum alhoewel opgedra skrywer nie kan in kennis gestel word dat hulle 'n oefening is opgedra tot ná die ex-dividend datum uit te oefen. Omdat oproep houers kan probeer om 'n dreigende dividend te vang deur die uitoefening van mag 'n oproep skrywers kanse van 'n oefening wat opgedra verhoog as die ex-datum vir 'n dividend op die onderliggende sekuriteit benaderings. 'N Oproep houer is geregtig om die dividend indien die houer van die oproep voor die ex-dividend datum uitoefen. 'N opgedra oproep skrywer (bedek of nie) is verplig om die voorraad plus die dividend te lewer. Was hierdie inhoud nuttig Hoeveel opsies verval onuitgeoefende Hoeveel doen opsiehouers oefening Volgens OCC statistieke vir 2015 (vir aktiwiteit in die kliënt en ferm rekeninge), die verdeling is soos volg: Sluiting Verkoop - 71,3 Opgeneem - 7.0 Lang Vervaldatums - 21.7 was nuttige hierdie inhoud wat ek gekoop het 'n indeks sit opsie en nou geleer dat dit 'n Europese-styl oefening. Beteken dit ek kan my posisie nie toemaak totdat verstryking Die oefening styl van 'n opsie nie verhoed dat 'n belegger van die sluiting van die posisie via 'n transaksie op 'n beurs enige tyd tot en met die laaste verhandelingsdag. 'N opsiehouer kan 'n lang (gekoop) opsiekontrak deur een van twee metodes sluit: die aangaan van 'n slot te koop teen 'n opsies ruil, hetsy deur die beoefening van die kontrak. 'N opsiehouer kan slegs 'n Europese-styl oefening opsie uit te oefen op die verstryking, sodat die enigste manier om jou posisie voor verstryking is 'n sluiting handel uit te voer te sluit. Indeks opsies het verskillende oefening style en handelsure. Maak seker jy weet wat die verskil tussen die sluiting van 'n oop opsie posisie deur die uitoefening van die kontrak, en die sluiting van die posisie via 'n handelsmerk op 'n beurs. Selfs die laaste dag handel vir verstryk opsies kan wissel. Die kontrak spesifikasies van hierdie indeks produkte bevat belangrike inligting handel oor hierdie opsies. Om te hersien indeks kontrak spesifikasies, besoek die produk spesifikasies afdeling van OCCS webwerf. Was hierdie inhoud nuttig Kan ek nog steeds my regte uit te oefen om die sekuriteit te verkoop wanneer die uitruil stop handel oor 'n voorraad waar Im lang wan. Waarskynlik nie, maar bespreek dit met jou makelaars om seker te wees. As jy 'n lang voorraad (dit wil sê 'n beskermende sit), moet jy in staat wees om te oefen en te lewer jou lang voorraad en ontvang die trefprys opbrengs. Wanneer 'n aandelebeurs breek die handel in n voorraad, die opsies ruil ook handel te stop in die opsies. Hierdie gebrek aan handel nie tipies geen invloed op die vermoë van sit of oproep houers uit te oefen nie, tensy die put houers makelaars beperkings opgelê. Sommige maatskappye kan uitoefeningsbeperkinge vir sit houers wat hoef nie lank voorraad indien die voorraad is moeilik om te leen of ander redes lê. Daar kan opspoor vereistes in daardie gevalle. Opsiehouers word aangemoedig en kan gevra word om eksplisiete instruksies betree met hul firma om enige verstryk opsie uit te oefen. Afhangende van wanneer die handel stilstand plaasgevind het, kan die opsies verwyder uit ex-vir-ex verwerking (outomatiese oefening). Lees OCC Memo 30049 om meer te leer oor handel haltes. Hoewel OCC enige oefening beperkings nie tipies nie op te lê, kan die deur regulerende owerhede en ander selfregulerende organisasie wat reëls of regulasies n makelaarsfirmas aanvaarding van 'n kliënte oefening instruksies beïnvloed. OCCS reëls en prosedures nie ignoreer of voorrang geniet bo hierdie regulasies. Rig enige vrae oor sulke reëls of hul toepaslikheid in die uitoefening van 'n gegewe opsie posisie om die makelaars wat die beleggers posisie. Was hierdie inhoud nuttig e-pos opsies Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante e-pos 'n opsies professionele nou. Chat met Options Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante Chat met 'n opsies professionele nou. Registrasie vir die OPTIONS EDUCATION PROGRAM Gratis, onbevooroordeelde opsies opvoeding Hier in-persoon en aanlyn Advance teen jou eie pas Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountExercising Toekennings Oefening n voorraad opsie of aandeelwaarderingsregte reg beteken die aankoop van die uitreikers gewone aandele op die toekenning prys, ongeag van die aandele prys op die tyd wat jy die toelae uit te oefen. Oor Oefening Bestellings Bestel Tipes, voorwaardes, en Beperkings Kanselleer die en die vestiging Oefeninge Belastingimplikasies oor oefening BESTELLINGS Hoe kan ek oefen 'n toekenning op die oorsig bladsy vir 'n voorraad opsie plan, kliek Oefening verkoop of Oefening Hou langs 'n aanvaarde subsidie. In 'n voorraad waardering plan regte, kliek Oefening Grant of SAR Oefening langs 'n aanvaarde subsidie. Vir 'n oefening en hou voorraad opsie orde, of vir 'n aandeelwaarderingsregte oefening orde, betree die hoeveelheid aandele uit te oefen en kliek Volgende om die einde te sien. Kyk weer na die oefening orde, kliek Volgende om die orde (Vorige om die orde te wysig, Kanselleer om die bestelling te kanselleer) in te dien. Die bevestiging bladsy vertoon 'n unieke bevestiging nommer vir jou oefening orde, en die datum waarop die opbrengs in jou Fidelity inbetaal word. Vir 'n oefening en verkoop voorraad opsie orde, betree die einde besonderhede en federale belasting weerhouding inligting (sien Orde Tipes, voorwaardes, en Beperkings hieronder vir meer inligting). Klik Volgende om die einde te sien. Kyk weer na die oefening orde, kliek Volgende om die orde (Vorige om die orde te wysig, Kanselleer om die bestelling te kanselleer) in te dien. Die bevestiging bladsy vertoon 'n unieke bevestiging nommer vir jou oefening orde. Wat doen oefen en hou en oefening en verkoop beteken Oefening en hou 'n vorm van voorraad opsie of aandeelwaarderingsregte oefening waarin jy jou opsie om aandele van jou onderneming voorraad te bekom en hou die voorraad uitoefen. Wanneer jy dit doen, moet jy fondse beskikbaar (deur kontant op deposito, of beskikbaar marge te leen teen ander sekuriteite in jou Fidelity rekening) om die oefening koste en vereis belasting weerhouding (indien van toepassing) betaal het. Oefening en verkoop is 'n vorm van voorraad opsie oefening waarin jy jou opsie om aandele van jou onderneming voorraad te bekom en onmiddellik verkoop die voorraad uitoefen. Die kontant opbrengs uit die verkoop word gebruik om die oefening koste, vereis belasting weerhouding, en makelaars kommissies en fooie te betaal. Wat is die billike markwaarde van 'n opsie Billike markwaarde is die waarde by uitoefening van die aandele wat jy verkry deur die uitoefening van jou opsies. Billike markwaarde gespesifiseer in jou werkgewers voorraad opsie plan en word gebruik om jou belasbare wins en terughoudingsbelasting bepaal vir NSOs of die alternatiewe minimum belasting vir ISOs. Vir 'n bevel om voorraad opsies uit te oefen, sal die billike markwaarde wees een van die volgende: Hoe kan ek skat die wins op 'n oefening Klik Wet Skat Kry om te skat wat jou opbrengs sou wees as jy 'n sekere aantal opsies uit te oefen, of hoe baie opsies wat jy nodig sou wees om te oefen ten einde 'n sekere dollar bedrag of getal aandele ontvang. Jy moet die toekenning prys, die beraamde billike markwaarde per aandeel, en die weerhouding van belasting koers vir NSO toekennings identifiseer. Die verstek weerhouding belastingkoers verteenwoordig die beraamde totale gekombineerde belasting op jou inkomste (bv federale, staats, plaaslike, kapitaalwins belasting, ens). Sedert die Skat Kry bladsy is 'n beplanningsinstrument, die inligting wat jy betree en kies kan wees vir die oomblik gevestig voorraad opsies of vir voorraad opsies wat berus by die toekoms kan wees. Jou beraamde opbrengs sal nie sluit enige toepaslike kommissies of fooie beloop. Wanneer is my oefening om Fidelity voorgelê As jy kliek Volgende op die Review Stuur vir Oefening bladsy, stem jy in dat die oefening inligting korrek is, en jy magtig getrouheid aan die oefening uit te voer namens jou. Wat handel verifikasie en bevestiging doen ek aanlyn ontvang wanneer jy 'n toekenning aanlyn te oefen, jy altyd sien 'n Oorsig Stuur vir Oefening bladsy. Hersien hierdie bladsy noukeurig voordat jy die oefening. Sodra jy die oefening in te dien, sien jy 'n bevestiging bladsy vertoon die oefening besonderhede. Jy kan hierdie bevestiging vir jou rekords te druk. Wanneer kan ek oefen bestellings Bestellings kan ingeskryf word 24 uur per dag en 7 dae per week. Bestellings tydens nie-mark ure gesluit sal die volgende beskikbare markdag verwerk. Vir oefening en hou bestellings, moet jy die kontant beskikbaar is om die voorraad opsies te koop in jou rekening het. Wat is verduistering datums en toe is hulle gebruik Blackout datums is tydperke met beperkings op die uitoefening van aandele-opsies of regte. Blackout datums dikwels saamval met die maatskappy se fiskale jaareinde dividend skedules, en kalender jaareinde. Vir meer inligting oor jou planne verduistering datums (indien enige), sien die maatskappy se plan reëls. Hoe vestiging beïnvloed wanneer ek my opsies of regte kan uitoefen Jou plan kan 'n vestigingsperiode dat die tyd wat jy het om jou opsies of regte uit te oefen invloed hê. 'N vestigingsperiode is tyd gedurende die termyn van die toekenning wat jy hoef te wag totdat jy toegelaat word om dit uit te oefen. Byvoorbeeld, indien die termyn van jou toelae is 10 jaar, en jou vestigingstydperk is 2 jaar, kan jy begin oefen jou gevestigde opsies of regte as die tweede herdenking datum van die toekenning. Dit beteken in wese jy 'n 8-jaar tydperk (die oefening tydperk) waartydens jy jou opsies of regte kan uitoefen. Wat is 'n diskwalifiserende ingesteldheid Vir aansporing voorraad opsies, 'n diskwalifiserende ingesteldheid vind plaas wanneer jy aandele voor die gespesifiseerde wagtydperk wat belastingimplikasies het verkoop. Vir meer inligting, kontak jou belasting adviseur. ORDER tipes, VOORWAARDES, EN BEPERKINGS Watter tipes oefening en verkoop bestellings kan ek plek waar jy kan die volgende tipes oefening plaas en verkoop bestellings: Wat time-in-krag beperkings kan ek op 'n oefening en verkoop sodat jy kan die volgende plaas tyd-in-krag beperkings op oefening en verkoop bestellings: Dag die einde sal gekanselleer word indien dit nie uitgevoer kan word voordat die huidige dae mark naby (16:00 ET). Goeie Til gekanselleer Standard goeie til gekanselleer limiet bestellings oop vir 120 kalenderdae vanaf die datum wat hulle geplaas sal bly. Verval plaasvind voor die mark op die aangewese vervaldatum open. Wanneer die vervaldatum val op 'n vakansie of 'n naweek, die laaste dag uit te brei die datum is die werkdag voor die vervaldatum. In sekere gevalle kan Good til gekanselleer limiet bestellings oop meer as 120 dae bly, en sal nie outomaties gekanselleer op 120 dae. Sulke bestellings oop bly totdat hulle versadig, gekanselleer word deur u, gekanselleer word deur GTC kansellasie instruksies van jou maatskappy, 'n plan verduistering reël, gee verstryking, indiensneming status verandering, of werkgewer kansellasie van opsies. Fidelity kan ook oop bestellings te kanselleer vir enige tipe van korporatiewe aksie gebeurtenis (bv voorraad split, dividende, of voorraad haltes). Goeie til gekanselleer limiet bestellings geplaas met limiet pryse te ver van die huidige markprys van 'n sekuriteit sal nie uit te voer. Watter omstandighede kan ek op 'n oefening en verkoop ten einde te verseker dat alle aandele vir jou bestelling uitgeoefen op dieselfde tyd en vermy 'n gedeeltelik gevul orde, kies Alle of Geen van die toestand in die veld drop-down list. As jy dit nie kies Alle of Geen, kan jou aandele uit te voer in meer as een transaksie (bv 400 van 1000 aandele uitgeoefen word as deel van 'n gedeeltelike einde uitvoering die oorblywende 600 aandele later en moontlik uitgeoefen op 'n ander prys). Hoe is my opbrengs verkiesing bepaal by die uitoefening van opsies of regte As jou maatskappy se plan kan jy 'n opbrengs verkiesing te maak wanneer jy oefen, kan jy kontant, aandele, of 'n kombinasie van die Tik Data vir Oefening bladsy kies. As jy kies om 'n kombinasie van kontant en aandele ontvang, tree die persentasies in die Kontant en Aandele teks bokse (die totale persentasie moet gelyk 100). Kanselleer en die vestiging oefeninge sal ek die geleentheid kry om te verander of 'n oefening te kanselleer voordat dit jou oefening sal nie Fidelity gestuur as jy verlaat die Review Stuur vir Oefening bladsy voordat jy kliek Volgende, of as jy op Kanselleer. Hoe kan ek kanselleer 'n hangende oefening Klik View Hangende Oefeninge. Jy kan probeer om 'n oop of hangende oefening kanselleer deur te kliek Poging om styl langs die oefening besonderhede. Kyk weer na die einde seker te maak dat dit die volgorde wat jy wil kanselleer. Om 'n poging om te kanselleer plaas, kliek Volgende. Jy sien 'n kanselleer einde bevestiging, word geïdentifiseer deur 'n unieke kansellasie order nommer. Bevestiging van 'n kansellasie einde beteken nie noodwendig die oefening is gekanselleer, net dat 'n poging om die oefening te kanselleer geplaas. My om te oefen en te verkoop my voorraad opsies is net uitgevoer word. Wanneer gaan die handel vestig jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Hoe kry ek die opbrengs van my voorraad opsie koop Opbrengste uit voorraad opsie verkope word outomaties in jou Fidelity rekening gedeponeer. Sodra die oefening (tipies drie werksdae) gevestig het, kan jy óf herbelê die opbrengs in 'n ander sekuriteit met behulp van Fidelitys aanlyn handel vermoëns of skryf 'n tjek uit jou Fidelity rekening. BELASTINGIMPLIKASIES Is daar belastingimplikasies wanneer voorraad opsies uitgeoefen Ja, daar is belastingimplikasies - en hulle kan beduidend wees. Oefening voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Voor jy kyk na die uitoefening van jou voorraad opsies, seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg. Wat is die alternatiewe minimum belasting (AMT) Die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) is 'n belastingstelsel wat die federale inkomste belasting stelsel aanvul. Die doel van die AMT is om te verseker dat almal wat voordeel trek uit sekere belastingvoordele ten minste 'n minimum bedrag van belasting sal betaal. Vir meer inligting oor hoe die AMT jou situasie kan beïnvloed, kontak jou belasting adviseur. Hoe betaal ek die belasting toe ek uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie uit te oefen en te verkoop voorraad opsies Die belasting verskuldig op die wins (billike markwaarde op die tyd wat jy verkoop, minus die toekenning prys), minus makelaars kommissies en toepaslike fooie is afgetrek van die opbrengs van die voorraad te koop. Jou werkgewer belasting weerhouding tariewe. Sien Oefening Stock Options vir meer inligting. Wil jy dalk kontak jou belasting adviseur vir meer inligting spesifiek vir jou situasie. Verwante Hulp-onderwerpe
No comments:
Post a Comment