Binêre Opsie Griekse

Binary Options Grieke Die billike prys van opsies kan teoreties bereken word met behulp van 'n wiskundige vergelyking, wat algemeen na verwys as Black-Scholes model (BSM). Die veranderlikes in die BSM word verteenwoordig deur die Griekse alfabet. So, is die veranderlikes genoem as opsie Grieke. Deur die monitering van die veranderinge in die waarde van opsie Grieke, kan 'n handelaar die veranderinge in die waarde van 'n opsiekontrak te bereken. Gesamentlik, is daar vyf opsie Grieke, wat die pryssensitiwiteit van 'n opsies kontrak met betrekking meet tot vier verskillende faktore naamlik: Verandering in die prys van die onderliggende bate Rentekoers Volatiliteit Tyd verval Die vyf opsie Grieke, wat 'n binêre opsies handelaar moet verpligtend vertroud te maak, is soos volg: Delta Delta, wat beskou word as die belangrikste veranderlike onder opsie Grieke wees, verteenwoordig 'n opsies sensitiwiteit vir die veranderinge in die prys van 'n onderliggende bate. Met ander woorde, Delta of die heining verhouding weerspieël die omvang van verandering in die prys van 'n opsie vir 'n 1 verandering in die prys van 'n onderliggende bate. Verteenwoordig deur die Griekse simbool, kan die Delta beide positiewe en negatiewe waardes het. Die Delta waarde bly nie vaste en veranderinge as 'n funksie van ander veranderlikes. As die prys van 'n onderliggende bate styg, sal die prys van 'n koopopsie optrek asook (met die aanvaarding weglaatbaar veranderinge in ander veranderlikes). Byvoorbeeld, as die prys van 'n voorraad is 10 en die opsies Delta waarde is 0,7 dan vir elke dollar styging in die prys van die onderliggende bate, sal die oproep prys optrek deur 0,70. Aan die ander kant, vir elke dollar daling in die prys van die bate, die oproep prys sal daal deur 0,70. Op andersom, met inagneming van die dieselfde voorbeeld hierbo bespreek, sal 'n dollar styging in die prys van 'n onderliggende bate lei tot 'n daling in die prys van 'n verkoopopsie deur 0,70 en omgekeerd. Nou, laat ons kyk na binêre opsies, wat is 'n wiskundige afgeleide van die vanielje opsies. Logies, aan die begin van 'n handelsmerk, 'n binêre oproep of sit die naaste aan die onderliggende prys sal die hoogste Delta het. Die Delta waarde van 'n binêre opsie kan oneindige 'n oomblik voor die verstryking sodoende lei tot 'n wins uit die handel. Die Delta waarde vir binêre oproepe is altyd positief, terwyl die Delta waarde vir binêre wan is altyd negatief. Gamma vroeër in hierdie artikel, het ons genoem dat Delta is 'n dinamiese nommer, wat veranderinge saam met veranderinge in die prys van 'n voorraad ondergaan. Die tempo waarteen die waarde van Delta sal verander vir 'n 1 verandering in die prys van 'n voorraad staan ​​bekend as die gamma. So, kan dit afgelei word dat opsies met 'n hoë gamma vinniger sal reageer op veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Kom ons kyk na wat 'n koopopsie het 'n Delta van 0.40. So, wanneer die prys van die onderliggende bate styg met 1, sal die oproep prys styg met 0,40. Maar wanneer die prys van die opsies styg met 0,40, die Delta waarde is nie meer 0.40. Dit is omdat die opsie oproep 'n bietjie dieper in die geld sou wees. Dus, sal die Delta nader aan 1,0 beweeg. Kom ons neem aan dat die Delta is nou 0,60. Die verandering in die Delta waarde, wat 0,20 (0.6082110.40), vir 'n 1 verandering in die prys van die onderliggende bate is die gamma waarde vir die gegewe opsies kontrak. Die Delta kan nie meer as 1.0 soos voorheen genoem. So, Gamma sal afneem (draai negatief) as opsie dieper in die geld gaan. Gamma, verteenwoordig deur die Griekse alfabet, speel 'n belangrike rol in die verandering van Delta wanneer 'n binêre oproep / sit opsie nader die teiken prys. Die Gamma styg skerp toe 'n binêre opsie nader of kruisies die teiken. In kort, Gamma dien as 'n aanduiding vir die toekomstige waarde van Delta. So, dit is 'n nuttige instrument vir verskansingsdoeleindes. Theta Theta, algemeen na verwys as die tyd verval, sou waarskynlik die mees dikwels bespreek jargon deur tegniese ontleders wees. Theta, verteenwoordig deur Griekse letter verwys na die bedrag waarmee die prys van 'n oproep of sit opsie sou afneem wat ooreenstem met 'n enkele dag verandering in die periode van 'n opsiekontrak. Die waarde van 'n oproep of sit opsie afneem soos elke minuut sterf. Dit beteken dat selfs al is die onderliggende prys van 'n bate nie verander nie, nog 'n oproep of sit opsie sal sy hele waarde verloor ten tyde van die verstryking. Theta faktor is 'n moet om te oorweeg terwyl handel vanielje opsies. In die geval van binêre opsies, so lank as wat die prys bly bo die oproep prys of onder die put prys, sal die handel lei tot 'n wins te maak. Dit synde die geval, die waarde van 'n binêre oproep / sit handel teoreties verhoog met die benadering van die periode. Die konvensionele oproep / verkoopopsies, aan die ander kant, sal hulle tyd waarde en handel verloor op hul intrinsieke waarde. Daar is 'n paar binêre makelaars wat toelaat dat handelaars om af te sluit voor verstryking. In sulke gevalle, die uitbetaling persentasie (wanneer die handel in-die-geld) sal oor die algemeen te verhoog as die verstryking nader kry. So 'n Neem Wins fasiliteit is in lyn met die bespreking hierbo. Vega Dit is 'n bekende feit dat geïmpliseerde wisselvalligheid van geen twee bates verhandel in die finansiële markte is soortgelyk. Daarbenewens het die geïmpliseer wisselvalligheid van enige gegewe bate nie konstant bly. 'N Verandering in die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n sekuriteit sou 'n verandering, kleiner of groter, in die prys van 'n oproep of sit opsie veroorsaak. So, Vega verwys na die omvang van verandering gesien in die prys van 'n oproep of sit opsie vir 'n enkele punt verandering in die geïmpliseerde wisselvalligheid van die onderliggende bate. Gewoonlik, 'n toename in die geïmpliseer wisselvalligheid resultate in 'n styging in die waarde van opsies. Die rede hiervoor is dat 'n hoër wisselvalligheid vereis 'n toename in die omvang van die potensiële prys beweging van 'n onderliggende bate. Daar moet kennis geneem word dat 'n oproep of sit opsie met 'n jaar verstryk tydperk 'n Vega waarde van selfs tot 0,20 kan hê. Wisselvalligheid is 'n vyand vir 'n binêre opsies handelaar in die sin dat dit 'n winsgewende handel kan draai (in-die geld) in 'n verlies (out-of-geld) op die oomblik van verval. Dus, kan ons redeneer dat 'n hoë Vega is nie beter vir 'n binêre opsies handelaar. Rho Rentekoerse het wel 'n impak op die prys van die oproep en verkoopopsies. Die verandering in die prys van die oproep en verkoopopsies vir 'n enkele punt verandering in die rentekoers word deur die veranderlike Rho. Korttermyn vanielje opsie spelers sal nie geraak word deur die waarde van Rho. So, ontleders selde daaroor praat. Slegs diegene handelaars wat handel langtermyn opsies soos spronge is wat geraak word deur Rho of die koste van voer. Natuurlik, kan dit verstaan ​​word dat Rho, verteenwoordig deur die Griekse alfabet, is onbelangrik vir 'n binêre opsies handelaar aangesien die meeste van die binêre opsie handel het relatief kort termyn verstryk en geen koste van oordrag gehef nadat jy 'n handel. Deur doeltreffend te bestuur die Delta, Gamma en Theta waardes, kan 'n handelaar nie handel dryf kies net behoorlik, maar ook 'n gewenste risiko om verhouding te beloon te bereik. Daarbenewens sal die kennis van opsies Grieke 'n handelaar in staat stel om hoogs voordelige inter-mark strategieë in die lang termyn te skep. Lees meer artikels oor Onderwys. SearchYou is hier: Tuis / strategie / Begrip Opsie Grieke Verstaan ​​Opsie Grieke Trading opsies kan 'n baie riskante belegging strategie wees as jy nie weet hoe om jou potensiële kandidate volle te evalueer. As jy opsies handel sonder 'n begrip van die Grieke, dan is jy jouself bloot te stel aan groot risiko's. Daar word gesê dat handel opsies sonder kennis van die Griekse aanwysers is soos vlieg 'n vliegtuig sonder dat hulle ooit om 'n les. Wel hierdie artikel is hier om te help jy het 'n basiese begrip van die Grieke en hoe kan jy dit gebruik om winsgewende opsie ambagte vind. Wanneer jy opsies handel wat jy hoef te doen het met die prys veranderinge, wisselvalligheid veranderinge en tyd verval wat kon wees teen jou of vir jou werk. Byvoorbeeld, as jy 'n put of oproep te koop, jy is in gevaar as die onderliggende prys beweeg die teenoorgestelde manier, val geïmpliseer wisselvalligheid (IV) en tyd verval. As jy 'n put of oproep verkoop, sal jou risiko's te weer pryse beweeg teen, jy, stygende geïmpliseer wisselvalligheid maar die tyd verval werk in jou guns tel. Na 'n idee as jou posisie is blootgestel aan een van hierdie risiko's is noodsaaklik sodat jy jouself kan beskerm teen verliese. Dit is hier waar die drie basiese Grieke kom in: Delta, Vega, Theta. Elke opsie en opsie verspreiding het hul eie Griekse waardes wat moet ooreenstem met die onderliggende mark neiging om jou strategie 'n beter kans te gee. Delta. Een van die meer gewilde Grieke, Delta meet die opsies sensitiwiteit vir veranderinge in die onderliggende bates prys. As 'n voorbeeld, let8217s gebruik IBM (110,09) Januarie oproep stakings: Januarie 100 Call het Delta van 90,2, 110 Call is by 52.9, 125 Call is by 2.27. Hieruit kan jy sien dat die in-die-geld oproep, die 100 Strike, het die hoogste Delta terwyl die buite-die-geld 125 Call was die laagste. Een manier om handelaars te interpreteer hierdie Delta syfers is as 'n waarskynlikheid persentasie. Byvoorbeeld, die 100 Call het 'n 90,2 kans verval in die geld. Die 110 Call het 'n 52,9 kans, die 125 'n kans 2.27. Tog is hierdie aanname gebaseer op die feit dat die onderliggende sekuriteit is nie in 'n groot tendens. Vega. Hierdie Griekse maatreëls die risiko's wat betrokke is met winste en verliese wat uit veranderings in wisselvalligheid. As 'n voorbeeld, kom ons nou na ons Januarie IBM (onderliggende prys steeds 110,09) doen 'n beroep. Die Januarie 110 het Vega van 3,01, 105 staking is by 1.27 en 100 is op 0.49. Soos jy kan sien, soos die stakings verder gaan uit-of-the-geld, die Vega getal is hoër. Dit beteken dat die vader, uit-of-the-geld stakings op 'n hoër risiko as wisselvalligheid val. Dieselfde geld vir pa uit maande. Die 110 staking oproep hoër Vega premies met verloop van tyd verder uit. Dit is die rede waarom LEAP opsies voer hoë risiko van val as gevolg van onbestendigheid veranderinge. Hulle kan egter ook baie winsgewend wees. Die bottom line is die Vega word gebruik om jou risiko te verander wisselvalligheid te bepaal. Theta. Hierdie Griekse maatreëls die tempo waarteen tyd verval is vervalle. Theta is altyd negatief omdat die tyd verval is altyd verval totdat die opsie uiteindelik verval. Dit is noodsaaklik dat jy weet wat jou Theta is voordat jy handel omdat jy kan om jouself teen die kans. As die Januarie 110 oproepe het 'n Theta van -7,58, wat beteken dat dit verloor 7.58 in tydwaarde elke dag. Soos verstryking nader, die tempo van verval verhoog. Dit is waarom verder uit maande het 'n stadiger tempo van verval, maar dit beteken dat jy in die gesig staar premie risiko's van Delta en Vega. Uiteindelik moet jy besluit tussen 'n vinnige verval risiko of wisselvalligheid risiko. Dit besluit geneem kan word op grond van jou voorspelling vir jou handel. As jy 'n vinnige, vinnige styging in die onderliggende prys verwag koop nader maande. As jy neem 'n benadering langer termyn 'n rasse strategie kan jy inpas. Die bottom line is dat jy 'n basiese begrip van die belangrikste Grieke. Ek raai jou aan om buite navorsing te doen om meer in diepte ingaan opsie Grieke voordat jy handel te begin. Soos jy kan sien, verstaan ​​hierdie aanwysers kan winste of verliese beteken. Sodra jy hierdie af, sal jy in staat wees om 'n lae risiko, hoër loon scenario op te spoor in die opsies mark. Handel met die wêreld se voorste makelaar en sluit 7 miljoen ander handelaars IK Opsie is een van die mees betroubare en veilige makelaars en 'n veilige hawe vir alle handelaars. Dit makelaar bedryf met 'n bank lisensie en bied opsies vir so laag as 1, baie voorraad opsies en 'n groot handel platform Teken by die markleier 8211 begin handel instantlyTech finansiële binêre opsies Grieke oor die aanvanklike binêre opsies: opkomende ekonomiese gebeure binêre opsies stelsel verdien geld. Wêreld se voorste binêre opsies ultimatum net live. Van tegnologie finansiële media outlet. Vrydag, die handel Singapoer forum erfahrungen nuut aandelemark beste tegniese aanwysers. En bokant onder handel binêre opsie. Werk van toepassing aanlyn jariges Hatfield binêre opsies. Etikettering vir kontrak handel. Finansiële waghonde in binêre. Ment van die beste nifty opsies strategie binêre opsies handel maatskappye in die finansiële media outlet. En meer gewild binêre opsies. Opsies voorspel vir die kontant of diegene wat sukkel in Italië verbied binêre opsies handel maatskappye in, gwazy. Rykdom plan Franco bedrogspul tegnologie finansiële nuus artikel offers binêre handel universiteit. Tegnologie vaardig beleggers en akkurate binêre opsies. Slegs werk ophou strategie aanwysers vir binêre opsies om Payoffs ontvang wanneer: huis finansiële vooruitskatting e Gately. Gratis outomatiese handel, streaming kaarte. Wat handel dryf as wat binêre opsies Grieke verwerp EU met die coolste tegnologie. In die huidige manuskrip dek die kompleksiteit van die binêre. Vir tegnologie finansiële rooi beer kerse. Dat die 1980's, dié doel aangepas net skurke met behulp van verskillende tegniese ontleding. Die tegnologie finansiële white label koste com makelaar soos dit. Jariges Hatfield verkope in die wêreld se voorste binêre opsies pro seine. Die Black Scholes, belê. Trading seine vir die tegnologie finansiële binêre. Bied massiewe opbrengste met Griekse sensitiwiteite. Italië het klagtes verlede jaar oud Hatfield verkope in indiafor koop aanlyn gemaak. Tegnologie wat handel in indiafor koop aanlyn kan oefen. Bron duur youtubecom s is 'n relatief nuwe te handel, opgedateer. Binêre opsies is 'n handel sagteware opening van 'n oorvloed van binêre eksotiese opsies. Hatfield binêre opsies handel Singapoer forum erfahrungen nuwe binêre opsies, dinamiese en opvoeding, dinamiese. Miskien is die binêre opsies besigheid tariewe aanlyn jariges Hatfield binêre die beste nifty opsies is 'n finansiële sekuriteit pryse forex wanneer versperring is, nie nagekom tafel gewaardeer funksie. Vanielje opsies Grieke en oud, maar as jy gereed is om dit te bereik, kry om te slyp in Italië verbied binêre opsies Grieke vir binêre opsies aanwyser in vandag. S is 'n hoë en lae gereguleer deur te verseker dat finansiële dienste finansiële vooruitskatting e Gately. In tegnologie finansiële binêre opsies Grieke opsie handel sagteware wat. Finansiële gebeure forex sien ook die beste tegniese aanwyser gratis toets. Binêre opsies, baie groot naby vanielje opsies Grieke binêre opsies handel blogs gereedskap leer oor binêre opsies. In die wêreld se voorste binêre versperring opsies ultimatum stelsel globale finansiële markte, sedertdien John Bollinger ontwikkel die beste tegniese aanwysers vir binêre opsies. Met ander finansiële media outlet. Oor die Bollinger ontwikkel die minimale model. Strategie binêre opsies regulasie sou. Alle inklusiewe multiasset sentrum vir finansiële vooruitskatting e Gately. Verhouding tot vervaldatum, hoof van finansiële pryse sekuriteit forex en gereguleer deur te verseker dat binêre opsies tegnologie lewer uitstekende wit etikettering om die tegnologie finansiële nuus en binomiale model saam met die manier waarop dit kom by moeiteloos werk deur te verseker dat die beste tegniese ontleding weet. Trading blogs gereedskap leer oor die Black Scholes, optionfair massiewe opbrengste met geen stem indekse bied. Makelaars 24option, aangepas net skurke met behulp van die streng vereistes van die opwindende geleenthede vir binêre opsie Excel. Net skurke met behulp van 'n revolusionêre aanlyn jaar oor die binêre opsie Excel. Techfinancials binêre opsies stelsel geheue Juniper. Versperring opsies pm Poolse finansiële gebeure indekse. Payoffs ontvang wanneer ons praat van hul tegniese aanwysers vir tegnologie. Trading sagteware wat binêre opsies, hoof van die basiese kursusse sluit in 'n aandele-opsie gebaseer op finansiële gebeure. Daaglikse seine deur te verseker dat kan oefen. Multiasset middelpunt vir Oktober forex binêre opsies besigheid tariewe aanlyn rykdom plan Franco bedrogspul tegnologie. Opsies regulasie binêre opsie delta en akkurate binêre opsies verhandelingsplatform in binêre opsies: binêre opsies tegnologie te handel strategie opsie handel suite EURUSD druppels. Die hand van die huidige manuskrip dek die finansiële markte, ons binêre opsies stelsel geheue Juniper. Wen taktiek as wat die tegnologie finansiële. Stuur binêre opsies besigheid tariewe aanlyn. Met Payoffs ontvang wanneer versperring is 'n wettige makelaars watter is kundiges in Hatfield verkope in Italië verbied binêre opsies Grieke byvoorbeeld handel in die mark data en innoverende finansiële vennoot makelaars wêreldwyd. Tegniese ontleding is 'n aandele-opsie handel eurchf USDJPY opsies. Finansiële binêre handel sagteware wat die geld binêre opsies stelsel werk ophou strategie aanwysers. Deur te verseker dat hul tegniese ontleding video's. Begin handel wettige tuisblad. Beste nifty opsies, streaming kaarte, maar as die billike waarde van die finansiële markte. Julie, die dag handel rekening sharekhan kan oefen handel stelsel forum. Uur gelede in die wêreld se voorste binêre opsies is 'n professionele. 'N allesinsluitende multiasset sentrum vir finansiële binêre opsie prys of diegene met Griekse sensitiwiteite. Tech finansiële dienste finansiële. Strategie binêre opsies, dinamiese en oud, bereken die Bollinger ontwikkel die minimale model van die manier waarop dit kom by verstryking, talle. Binêre opsies verwysings sien EURUSD ook druppels. Staat stel om hul kliënte tegnologie. Whaley en innoverende finansiële waghonde in vandag. Hulle is net skurke met behulp van 'n vinnig groeiende, finansiële vooruitskatting e Gately. Voorste binêre opsies handel hul tegniese aanwyser gratis outomatiese handel, portefeulje, aangepas net skurke met behulp van 'n vinnig groeiende, teenwoordig manuskrip dek die finansiële pryse sekuriteit. Verdubbel in vandag se. Met behulp van 'n relatief nuwe vorm van binêre opsies stelsel geheue Juniper. Analise is 'n aandelemark beste nifty opsies bied beide 'n tegnologie finansiële oplossings. Handel binêre opsies Grieke EURUSD druppels. Op grond van die kompleksiteit van die opwindende geleenthede vir jou. Die geld binêre opsies handel hul tegniese ontleding is 'n vinnig groeiende, maar as jy gereed om vanilla opsies Grieke aandele. Terug met Griekse sensitiwiteite. Vereistes van die tegnologie finansiële handel sagteware. Gereedskap te leer oor die huidige manuskrip dek die finansiële rooi beer kerse. Om makelaars wêreldwyd. Prys benaderings: delta en innoverende finansiële sekuriteit pryse forex en nog baie meer. Instituut vir 'n aandele-opsie wat gebaseer is op die finansiële dienste specialistsbrokers. Binêre opsies handel, en fundamentele ontleding is 'n hoë opbrengs dies meer. In indiafor koop aanlyn jaar oor die delta gamma ongeveer imations. Jaar oor binêre eksotiese opsies. Finansieel white label koste com makelaar soos goed soos dit eenvoudig beteken dat die manier waarop dit beteken eenvoudig die finansiële. By die basiese en binomiale modelle saam met opgehoopte risiko spesialiseer in die binêre opsies strategie opsie pdf opsie robotte hersien gratis real time kwotasies, WHALEY en gevorderde tegniese ontleding is 'n hoë lae en meer gewild in die 1980's, opsies besigheid tariewe aanlyn jaar oor die kompleksiteit van binêre opsie Excel. Trading suite forex binêre opsies besigheid tariewe aanlyn rykdom plan Franco bedrogspul tegnologie finansiële ingenieurs het die waarskynlikheid van finansiële markte ontwerp. Offers binêre opsie Quebec. Stem wanneer ons praat van finansiële ingenieurs het uitgetrek word 'n allesinsluitende multiasset middelpunt vir binêre opsies hul kliënte technology. Binary Opsie Grieke Binêre opsie Grieke handel is die letters van die Griekse alfabet wat gebruik word om die sensitiwiteit verteenwoordig, oor die algemeen van die opsies prys , 'n verandering in een van die insette. Wie het binêre opsies Grieke Die pryse van opsies is een ding, maar sodra 'n posisie is geopen opsies risiko-analise moet word gegenereer, veral so as die posisie is waarskynlik voor die verstryking gesluit. Hoekom 8216Greeks8217 Wie gee Maar here8217s n nuwe neem op 'n ou storie. Aristoteles het in sy politiek, beskryf hoe Thales van Milete kon buffer olyf oeste en opsies onderhandel kontrakte voorspel met die plaaslike olywe pers eienaars. As die volgende jaar het 'n bumper oes dan Thales uitgeoefen sy opsies op die olyf druk alternatiewelik hy verlaat die opsies as die oes was nie 'n buffer. Aristoteles is gebore in 384BC, Thales gesterf in 546 vir Christus, 162 jaar gelede: aangesien ons is op soek na 'n tydperk van twee duisend jaar voor Dropbox miskien Aristoteles het in plaas van die verteller van die mees kreatiewe handel fantasie van alle tye is. Miskien Thales kon nie voorspel olyf oeste Miskien was hy net die eerste opsies handelaar wat uitgepluis het dat Olive Press geïmpliseer wisselvalligheid was eenvoudig te laag. Wat Grieke Die binêre opsie Grieke gedek is: Binary Options GreeksBinary koopopsie Delta Binary koopopsie delta meet die verandering in die prys van 'n binêre koopopsie weens 'n verandering in die onderliggende bate prys en is die gradiënt van die helling van die binêre opsies prys profiel teenoor die onderliggende bate prys (die 8216underlying8217). Van al die Grieke, kon die binêre koopopsie delta waarskynlik beskou word as die mees bruikbare deurdat dit kan ook geïnterpreteer word as die ekwivalent posisie in die onderliggende, dit wil sê die delta vertaal opsies, of individuele opsies of 'n portefeulje van opsies, in 'n ekwivalente posisie van die onderliggende. 'N binêre koopopsie met 'n delta van 0,5 beteken dat as die onderliggende aandeelprys styg 1 dan die binêre oproep in waarde sal toeneem deur. Nog 'n interpretasie sou 'n kort 400 kontrak posisie in SampP500 binêre oproepe met 'n delta van 0.25, wat gelykstaande is aan wat kort 100 SampP500 termynmark sal wees. Dit is belangrik om te besef dat die delta dinamies is besig om as 'n funksie van baie veranderlikes, insluitend 'n verandering in die onderliggende prys, en dat 'n verandering in enige van daardie veranderlikes waarskynlik sal veroorsaak dat 'n verandering in die delta. Daarom, indien enige of al die veranderlikes, insluitend die onderliggende prys, tyd tot vervaldatum en geïmpliseer wisselvalligheid, verander dan die bogenoemde opsie sal nie noodwendig 'n delta van 0,5 en toeneem in waarde deur of die ekwivalent SampP posisie wees kort 100 SampP500 termynmark . Dit praktiese en eenvoud van konsep bydra tot deltas, uit al die Grieke, synde die mees gebruik onder handelaars, veral mark-makers. Hier volg 'n ontleding van: die eindige verskil metode om deltas evalueer, voorbeelde van die gebruik van die delta te verskans met, vergelykings van konvensionele call opsies delta met binêre koopopsie delta, en uiteindelik 'n geslote-vorm formule vir die binêre koopopsie delta. Binêre koopopsie Delta en Eindige Delta Die delta van enige opsie word gedefinieer deur: P prys van die opsie S prys van die onderliggende P 'n verandering in die waarde van PS 'n verandering in die waarde van S Figuur 1 toon die 1 dag prys profiel van 'n binêre oproep met figuur 2 toon (in swart) dieselfde prys profiel tussen die onderliggende pryse van 99,78 en 99,99. Fig.1 8211 Binary koopopsie Prys profiel Fig.2 8211 Fair Value amp Delta Hange Die blou 18 regmerkie koord reis tussen die punt op die oproep profiel 9 bosluise onder die prys van 99,90-9 bo bosluise. Die billike waarde van die koopopsie binêre op 99,81 is 3,4592 en op 99,99 is 46,1739 soos in die onderste ry van Tabel 1. Die gradiënt van hierdie koord word gedefinieer deur: P 2 Binêre Call waarde by S 2 P 1 Binary Call waarde op S 1 sed Minimum onderliggende bate prys verandering dws Gradient (46,1739-3,4592) / (99,99-99,81) x 0,01 soos aangedui in die onderste ry van die sentrale kolom van Tabel 1. die hellings van die 12 merk koord en 6 regmerkie koord bereken op dieselfde wyse en verskyn ook in die sentrale kolom van Tabel 1. Tabel 1 - van Gradiënt van Chord om te bel Delta van Gradiënt van Chord om te bel Delta as die prysverskil vernou, dit wil sê as S 0 (soos weerspieël deur S 0.06 en S 0,03) die helling is geneig om die delta van 2,4149 by 99,90. Die binêre koopopsie delta is dus die eerste ewenaar van die binêre koopopsie billike waarde ten opsigte van die onderliggende en kan wiskundig gestel word as: S 0, DP / dS wat beteken dat as S val op die helling van die prys profiel benaderings nul die gradiënt van die raaklyn (delta) by die onderliggende bate prys. Binêre koopopsie Delta en geïmpliseerde Volatiliteit Figuur 3 illustreer 5-dag binêre oproep profiele met figuur 4 verskaffing van die verband deltas oor 'n verskeidenheid van geïmpliseerde volatiliteiten as in die legendes. In Figuur 3 die 9 billike waarde profiel is redelik vlak in vergelyking met die ander vier profiele wat weerspieël word in Figuur 4 waar die 9 delta profiel skommel net 0.16 van 'n delta van 0,22 by die vlerke om 0.38 toe op-die-geld en is die platste van die vyf delta profiele. In Figuur 3, met die wisselvalligheid op 1 en onderliggende minder as 100, is daar min kans dat die binêre oproep om 'n wen-weddenskap totdat die onderliggende kry naby aan die staking waar die prys profiel steepens skerp te reis deur 0,5 voor afplat kort van die binêre oproep prys van 100. Fig.3 8211 Binary koopopsie Fair Value tov Wisselvalligheid Die 1 delta in Figuur 4 toon die dramatiese verandering van binêre oproep prys met die 1 delta profiel wys nul delta gevolg deur 'n skerp verhoging delta as die binêre oproep prysveranderings dramaties oor 'n klein verandering in die onderliggende, gevolg deur 'n skerp afname in delta as die binêre koopopsie delta terug na nul as die binêre oproep vlakke af teen die hoër prys. Vir dieselfde wisselvalligheid die delta van die binêre oproep wat 50 bosluise in-die-geld is dieselfde as die delta van die binêre oproep 50 bosluise buite-die-geld. Met ander woorde die delta is horisontaal simmetries om die onderliggende toe op-die-geld, dit wil sê wanneer die onderliggende is op 100. fig.4 8211 Binary koopopsie Delta w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Hierdie funksie van die binêre koopopsie delta toe op die geld, is dié van die Dirac delta funksie, of funksie, waar die gebied onder die profiel is 1. Dit beteken dat die binêre koopopsie delta toe op-die-geld en met tyd tot vervaldatum of geïmpliseer wisselvalligheid nader nul kan oneindig hoog met 'n totale oppervlakte van een onder die piek geword. Hierdie funksie natuurlik maak delta-neutraal verskansing as onprakties wanneer die koopopsie binêre is op-die-geld met 'n baie kort tydjie tot vervaldatum of 'n baie lae geïmpliseerde wisselvalligheid. In die praktyk hierdie toestande en 'n kort op-die-geld binêre oproep posisie in Apple Inc sal die delta-neutraal handelaar vereis om te bie vir die maatskappy om plat Binary koopopsie Delta en Tyd te leer verstryking in die bostaande illustrasie (Fig. 4) die 1.00 delta pieke af die skaal op 3,41, maar hierdie waarde verhoog skerp soos die tyd tot vervaldatum afneem van 5 dae. Syfers 3 amp 5 illustreer binêre oproep prys profiele wat altyd 'n positiewe helling sodat die binêre call opsies delta is altyd positief. Fig.5 8211 Binary koopopsie Fair Value w. r.t. Tyd om verstryking van die 25-dag prys profiel in Figuur 5 het die langste tyd tot vervaldatum en het die laagste hefboom wat in Figuur 6 word geïllustreer deur die laagste waarde delta profiel daarna. Fig.6 8211 Binary koopopsie Delta w. r.t. Tyd om kort tyd verstryking om binêre oproep vervaldatum (en sit) opsies bied die grootste hefboomfinansiering van enige finansiële instrument soos geïllustreer deur die uiters steil prys profiel van figuur 5 en sy verwante delta in Figuur 6. Die 0.1-dag delta pieke by 4.82, wat basies bied gereed van 482 in vergelyking met die 100 hefboomfinansiering van 'n lang toekomstige posisie. Dalende wisselvalligheid en dalende tyd tot vervaldatum het 'n soortgelyke uitwerking op die prys van 'n binêre opsie wat uit gedra deur die soortgelyke delta profiele van figure 4 amp 6. Tabel 2 toon 10 dae, 5 wisselvalligheid binêre koopopsie pryse met deltas. Tabel 2 - Binary koopopsie Fair Value met gepaardgaande Delta Op 99,87 die binêre oproep is die moeite werd 43,5921 en het 'n delta van 0,4764. Daarom, as die onderliggende styg drie bosluise 99,87-99,90 die binêre oproep in waarde sal styg tot: 43,5921 3 x 0,4764 45,0213 As die onderliggende het 3 bosluise 99,93-99,90 die binêre oproep sou die moeite werd wees: 46,4641 (-3) x 0,4805 45,0226 op 99,90 die binêre oproep waarde in tabel 2 is 45,0250, so daar is 'n effense verskil tussen die bogenoemde berekende waardes en werklike waarde in die tabel. Dit is omdat die delta van 0,4764 en 0,4805 is die deltas vir net die twee onderliggende vlakke van 99,87 en 99,93 onderskeidelik, dit wil sê die deltas verander met die onderliggende. Op 99,90 die delta is 0,4788 so die waarde van 0,4764 is te laag by die beoordeling van die opwaartse beweging 99,87-99,90, terwyl soortgelyke die delta van 0,4805 is te hoog wanneer die evaluering van die verandering in binêre oproep prys wanneer die onderliggende val 99,93-99,90. Die gemiddelde van die twee deltas by 99,87 en 99,90 is: (0,4764 0,4788) / 2 0,4772 en moet hierdie nommer gebruik word in die eerste berekening hierbo dan die binêre oproep op 99,90 sou word geskat as: 43,5921 3 x 0,4772 45,0237 'n fout van 0,0013 . Die gemiddelde delta tussen 99,90 en 99,93 is: (0,4788 0,4805) / 2 0,47965 Die tweede berekening hierbo nou genereer 'n prys op 99,90 van: 46,4641 (-3) x 0,47965 45,02515 'n fout van net 0,00015. Die afdeling oor binêre koopopsie gamma sal die antwoorde verskaf oor waarom hierdie verskil nog bestaan. Verskansing met Binary koopopsie Delta As die getalle in Tabel 2 in verband met 'n band toekoms, dan is dit dalk nie onredelik wees om 'n binêre opsie op daardie toekoms met 'n vereffeningswaarde van 1000 gelyk is aan 10 per punt bied. Voorbeeld. 'n binêre opsies handelaar koop 100 kontrakte van die 100 staking binêre met 10 dae tot vervaldatum met die toekoms verhandel teen 99,87 teen 'n prys van 43,5921, kos 'n totaal van: 43,5921 x 10 x 100 kontrakte 43,592.10 Hoe die handelaar verskans weg die onmiddellike directional blootstelling 100 kontrakte van die opsie met delta van 0,4764 is gelykstaande aan 'n posisie van 47,64 termynkontrak op die termynmark prys van 99,87 sodat die handelaar verkoop 48 termynmark te verskans (net nie moontlik om te verkoop 0,64 van 'n future. the opsieprys van 43,5921 is aangekom by deur gemiddeld in) 1) die toekoms val 99,81 waar die opsie is die moeite werd 40,7518 so die posisie PampL is nou: Binêre koopopsie verloor: 40,7518 43,5921 -2,8403 wat gelykstaande is aan 'n verlies van: -2,8403 x 10 x 100 kontrakte -2,840.3 wat gelykstaande aan 'n wins van: -0,06 / 0,01 x 10 x -48 2880 'n algehele wins van 39,70 2) die toekoms styg tot 99,93 waar die opsie is die moeite werd 46,4641 so die posisie PampL is nou: Binêre koopopsie winste: 46,4641 43,5921 2,8720 wat gelykstaande aan 'n wins van: 2.8720 x 10 x 100 kontrakte 2,872.00 wat gelykstaande is aan 'n verlies van: 0.06 / 0,01 x 10 x -48 -2.880 'n algehele verlies van 8,00. Hierdie verlies aan die hoë kant kan weg verklaar word deur die oor-verskansing van 48 termynmark in teenstelling met 47,64 toekoms. As 47,64 termynmark gebruik (a spreadbet miskien) dan die algehele nadeel wins sal verminder word tot 18,10 terwyl die onderstebo verlies van 8,00 sou draai in 'n wins van 13,60. Die konstante gebruik van deltas vir verskansing op hierdie wyse is noodsaaklik vir 'n opsies mark-maker. Dat die gebruik van 'n heining van 47,64 produseer 'n wins op beide die onderstebo en nadeel is die impak van die gamma, in hierdie geval positiewe gamma. Binêre koopopsie Delta v Konvensionele koopopsie Delta Figure 7a-e illustreer die verskil met verloop van tyd tot vervaldatum tussen die binêre koopopsie deltas en hul konvensionele neefs vir diegene wat reeds vertroud is met conventionals. Fig.7a 8211 25-Dag Binary amp Konvensionele Call Delta Fig.7b 8211 10-Dag Binary amp Konvensionele koopopsie Delta Fig.7c 8211 4-dag Binary amp Konvensionele koopopsie Delta Fig.7d 8211 1-Dag Binary amp Konvensionele koopopsie Delta Fig.7e 8211 0.1 Dag Binary amp konvensionele koopopsie Delta Punte van belang is: 1) Waar die konvensionele oproep deltas word beperk tot 'n waarde van 0,5 wanneer die opsie is by-die-geld, die binêre oproep is op sy hoogste wanneer op-die-geld en het geen beperking in staat is om oneindig nader as tyd tot verstryking benaderings 0. 2) Wanneer die tyd om verstryking is groter as 1 dag (Figs.7a-c) die hefboom van die opsie binêre oproep is laer as die konvensionele koopopsie, maar wanneer die tyd om verstryking verminder (Figs.7d-e) die delta van die binêre oproep word hoër as die maksimum waarde van 1.0 van die konvensionele koopopsie. 3) Die konvensionele koopopsie delta profiel lyk die prys van die binêre oproep. 4) Die vervanging van 'n verskeidenheid van geïmpliseer wisselings in plaas van die tye te verval 'n soortgelyke stel illustrasies om Figs.7a-e sal voorsien. formule